В 2021 году четыре крупнейших в мире литейных завода, включая TSMC, UMC, GF и SMIC, объявили о ряде проектов расширения. TSMC последовательно запустила планы строительства и расширения производства в Аризоне, Китае, Нанкине и Гаосюне; UMC инвестировала около 3,6 млрд долларов США в расширение производственных мощностей своего завода Fab 12A P6 в Тайнане; GF инвестировала в общей сложности более 6 млрд долларов США. долларов на расширение производства; SMIC запустила план расширения заводов в Пекине, Шанхае, Шэньчжэне и др.

После вступления в 2022 год крупные производители вафель объявили о новых планах капитальных затрат, направленных на увеличение инвестиций в расширение мощностей. Среди них ожидается, что только TSMC потратит в этом году от 40 до 44 миллиардов долларов на капитальные затраты, что почти близко к общим затратам мировых литейных заводов в прошлом году.

SMIC сообщила на недавнем брифинге по финансовому отчету, что три новых проекта «Пекин, Шанхай и Шэньчжэнь» удвоят производственные мощности SMIC после выхода на полную мощность.

Однако, несмотря на бурный рост инвестиций в расширение производства, глобальный период поставки полупроводников по-прежнему не показывает признаков сокращения и даже продолжает увеличиваться.

Срок поставки до 99 недель! Паническое накопление продолжается

Согласно сообщениям, по состоянию на февраль этого года срок поставки полупроводников был увеличен примерно на 5-15 недель по сравнению с октябрем прошлого года, а срок поставки некоторых продуктов даже достиг 90 недель (почти два года). .

Согласно последним данным Susquehanna Financial Group, среднее время выполнения заказов для полупроводников во всем мире превысило 25 недель, что значительно превышает нормальный диапазон от 10 до 14 недель. Среди них MCU и PMIC являются наиболее пострадавшими областями, а время доставки является самым продолжительным среди полупроводниковых продуктов.

В то же время, согласно общедоступной информации американского дистрибьютора электронных компонентов Source Engine, срок поставки чипов в феврале был продлен на 5-15 недель по сравнению с октябрем прошлого года. Среди них средний цикл поставки 16-разрядных процессоров общего назначения составил 44 недели, что на 15 недель больше, чем в октябре прошлого года, а цикл поставки силовых ИС составил 37 недель, что на 9 недель больше, чем в октябре. прошлый год. Максимальный срок поставки некоторых процессорных продуктов составляет даже 99 недель.

Увеличение поставок микросхем сопровождалось резким сокращением запасов, связанных с производством. В январе Министерство торговли США объявило результаты проверки нескольких производителей цепочек поставок полупроводников в Соединенных Штатах и ​​за рубежом, показавшие, что в 2021 году средний запас микросхем сократился с 40 дней в 2019 году до менее чем 5 дней в 2021 году. В промышленности эти запасы еще меньше.

Это означает, что как только за границей произойдет чрезвычайная ситуация и поставка чипов прекратится, некоторые компании остановят производство на 2-3 недели, а если на заводе будет всего 3-5 дней запасов, это может парализовать производителей в США.

Фактически это нанесло существенный ущерб многим отраслям. Согласно производственной статистике Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, с октября по декабрь 2021 г. выпуск бытовых кондиционеров (наружных блоков) в Японии сократился на 26% до 730 000 шт. с октября по декабрь 2019 г., а цифровых камер уменьшилось на 25% до 25%.520 000 шт., а легковых автомобилей уменьшилось на 16% до 1,67 млн ​​шт.

Sony Group трижды прекращала выпуск нескольких беззеркальных камер в ноябре и декабре прошлого года и прекращала прием заказов. Sony заявила, что не может производить из-за нехватки микросхем, таких как микросхемы драйверов ЖК-дисплеев. За трехмесячный период с октября по декабрь продажи подразделения камер Sony упали на 4% в годовом исчислении.

Ford также недавно объявил, что из-за нехватки чипов его 8 заводов в Северной Америке временно приостановят производство на неделю, начиная с 7 февраля, в то время как другие заводы также могут сократить смены, в том числе Ford Bronco, внедорожник Explorer, F-150, Затронуты Ranger, Mach-E и другие модели. 14 февраля Форд заявил, что некоторые из этих заводов останутся закрытыми на неделю. Ford ожидает, что на его производственные мощности в первой половине года по-прежнему будет влиять нехватка ядер, и он может не возобновить производственные планы до второй половины года.

Наряду с дефицитом предложения растут и цены на литейное производство. Этот раунд нехватки основных компонентов длится почти два года, и со второй половины 2020 года производственные мощности многих заводов начали загружаться на полную мощность. Цена на вафельные отливки начала расти с 8 дюймов до 12 дюймов, и рост цен продолжался до конца прошлого года.

В начале января прошлого года UMC, World Advanced и NSMC последовательно повышали цены на 8-дюймовые и 12-дюймовые пластины, из которых среднее повышение цен на 12-дюймовые пластины достигало 15%. Из-за дефицита в отрасли даже ходят слухи, что помимо временного уведомления о повышении цен в 2020 году литейный завод также повысит цену на 15% в момент поставки. То есть покупателю приходится переживать два повышения цен от размещения заказа до получения товара.Рынок напряжен, и он достиг точки «мощность решает», и у покупателей нет места для торга.

В августе прошлого года TSMC также объявила, что в первом квартале 2022 года заводская цена процессов ниже 16/12 нм будет увеличена на 10%, а цена зрелых процессов будет увеличена на 15-20%. В декабре прошлого года UMC объявила, что в марте этого года поднимет цены на 5-10%.

Очевидно, что уверенность в росте цен литейного производства исходит из постоянного увеличения спроса. Чтобы уменьшить последующие потери, производители терминалов также начали увеличивать запасы сопутствующих полупроводниковых продуктов после того, как столкнулись с нехваткой ядер и отключениями, а это означает, что на рынке по-прежнему распространено паническое накопление.

Вице-президент Sony Group Хироки Тошио заявил, что запасы деталей будут увеличены, и ожидается, что в первой половине 2022 финансового года по-прежнему будет ощущаться нехватка некоторых продуктов.

Вступив в стадию структурного дефицита, вызовет ли безумное расширение производства переизбыток?

Несмотря на то, что средний срок поставки полупроводниковой продукции увеличивается, не обошлось и без хороших новостей. Согласно опросу, время выполнения заказа у некоторых крупных поставщиков полупроводников немного сокращается: например, время выполнения заказов Broadcom в декабре прошлого года сократилось до 29 недель, а время выполнения заказов Broadcom в марте прошлого года составляло около 50 недель.

Чжао Хайцзюнь, совместный исполнительный директор SMIC, заявил на недавнем брифинге о производительности, что литейные мощности в этом году постепенно перейдут от нехватки по всем направлениям к структурной нехватке, а продуктовые платформы и производственные мощности, которые SMIC накопила за эти годы, будут также быть сосредоточены на структурных пробелах в отрасли.

Но в то же время в нынешних рыночных условиях панического накопления сумасшедшее расширение литейных мощностей может привести к тому, что в определенный момент в будущем уровень запасов на терминале станет слишком высоким, что приведет к резкому падению спроса и резкому падению спроса. переизбыток полупроводников. В этой ситуации, вероятно, не будет достаточно буферного времени для сбалансирования сторон спроса и предложения, как и в случае кризиса нехватки основных продуктов, начавшегося во второй половине 2020 года.

В настоящее время большинство процессоров общего назначения и других продуктов производятся с использованием техпроцесса 40 нм и выше, но увеличение производственных мощностей на техпроцессе 40 нм и выше происходит не так быстро, как на техпроцессе 28 нм и ниже для высокопроизводительных приложений. Согласно данным McKinsey Consulting, производственные линии для техпроцессов 40 нм и выше вырастут только на 4% в годовом исчислении в 2021 году, а производственные линии для техпроцессов 28 нм и ниже увеличатся на 13%, что на самом деле является одной из причин структурный дефицит.

Однако, что касается того, приведет ли процесс 28 нм и ниже к серьезному избытку предложения в будущем, с точки зрения SMIC, Чжао Хайцзюнь считает, что в прошлом было построено не слишком много мощностей, и расширение компании не повлияет на все предложение на рынке. и требуют отношения. Еще одним аспектом является концепция промышленного трансферта. В настоящее время многие клиенты получают систему и всю машину для проверки, и многие продукты теперь должны производиться на месте, другими словами, большинство компонентов должны производиться в Китае. Поэтому в будущем может оказаться, что в некоторых регионах действительно будет избыток предложения, а в некоторых регионах мощности будет недостаточно.