2021年、TSMC、UMC、GF、SMICを含む世界のトップ4の純粋なファウンドリは、多くの拡張プロジェクトを発表しました。 TSMCは、アリゾナ、中国、南京、高雄で工場建設と生産拡大計画を継続的に開始しました。UMCは、タイナンのFab 12A P6工場の生産能力を拡大するために、約36億米ドルを投資しました。GFは、合計60億米ドル以上を投資しました。生産を拡大するためのドル; SMICは北京、上海、深センなどの工場の拡張計画を開始しました。

2022年に入った後、主要なウェーハファウンドリは、容量拡張への投資を増やすための新しい設備投資計画を発表しました。その中で、TSMCだけでも、今年は400億ドルから440億ドルの資本的支出が見込まれており、昨年のグローバルファウンドリの総支出にほぼ近いものです。

SMICは最近の財務報告ブリーフィングで、「北京、上海、深セン」の3つの新しいプロジェクトが、完全生産後にSMICの生産能力を2倍にすることを明らかにしました。

しかし、ファブ拡張への投資が急増しているのとは対照的に、世界の半導体の納期はまだ短縮の兆しを見せておらず、さらには延長し続けています。

納期は最大99週間！パニックの買いだめは続く

報道によると、今年2月現在、半導体の納期は昨年10月に比べて約5〜15週間延長されており、一部の製品の納期は90週間（約2年）にもなっています。 。

Susquehanna Financial Groupの最新データによると、世界の半導体の平均リードタイムは25週間を超えており、健全な範囲である10〜14週間をはるかに上回っています。その中で、MCUとPMICが最も打撃を受けた分野であり、半導体製品の中で納期が最も長い。

同時に、米国の電子部品販売業者であるSource Engineの公開情報によると、2月のチップ注文の納期は昨年の10月に比べて5〜15週間延長されました。その中で、16ビット汎用プロセッサ製品の平均納期は44週間で、昨年10月に比べて15週間増加しました。パワーICの納期は37週間で、10月に比べて9週間増加しました。去年。一部のプロセッサ製品の最長リードタイムは99週間にもなります。

チップの納入数の増加は、製造関連の在庫の急激な減少と一致しています。 1月、米国商務省は、米国および海外のいくつかの半導体サプライチェーンメーカーのレビュー結果を発表しました。これは、2021年に、チップ在庫の中央値が2019年の40日から2021年の5日未満に減少したことを示しています。 。業界では、これらの在庫はさらに少なくなっています。

これは、海外で緊急事態が発生し、チップの供給が中断されると、一部の企業は2〜3週間生産を停止することを意味します。工場の在庫が3〜5日しかない場合、米国のメーカーを麻痺させる可能性があります。

実際、これは多くの業界に大きな損失をもたらしました。経済産業省の生産統計によると、2021年10月から12月にかけて、日本の家庭用エアコン（室外機）の生産量は、2019年10月から12月にかけて26％減少して73万台になりました。カメラは25％減の25％、52万台、乗用車は16％減の167万台。

ソニーグループは、昨年11月と12月にミラーレス一眼を3回廃止し、受注を停止しました。ソニーは、液晶ドライバーICなどのチップ製品が不足しているため、生産できなかったと語った。 10月から12月までの3ヶ月間で、ソニーのカメラ部門の売上高は前年同期比で4％減少しました。

フォードはまた、チップ供給の不足のため、北米の8つの工場が2月7日から1週間生産を一時的に停止することを発表しましたが、フォードブロンコ、エクスプローラーSUV、F -150、 Ranger、Mach-Eおよび他のモデルが影響を受けます。 2月14日、フォードはこれらの工場のいくつかは1週間閉鎖されたままになると述べた。 Fordは、上半期の生産能力は引き続きコア不足の影響を受け、下半期まで生産計画を再開できないと見込んでいる。

供給不足に伴い、鋳造価格も上昇しています。今回のコア不足は2年近くになり、2020年後半以降、多くのファブの生産能力がフル稼働し始めています。ウェーハファウンドリの価格は8インチから12インチに上昇し始め、価格の上昇は昨年末まで続きました。

昨年1月初旬、UMC、World Advanced、NSMCは、8インチと12インチのウェーハのファウンドリ価格を次々と引き上げ、そのうち12インチのウェーハの平均上昇率は15％にも達しました。供給不足のため、2020年の一時的な値上げの通知に加えて、ファウンドリは納品時に15％値上げするという噂もあります。つまり、注文から商品の受け取りまでに2回の値上げを経験する必要があり、市場は緊張しており、「キャパシティがマスター」の段階に達しており、交渉の余地はありません。

昨年8月、TSMCは、2022年の第1四半期に、16 / 12nm未満のプロセスのファウンドリ価格が10％上昇し、成熟したプロセスの価格が15％〜20％上昇すると発表しました。昨年12月、UMCは、今年3月に価格を5％〜10％引き上げると発表しました。

明らかに、ファウンドリの値上げの自信は、需要側の継続的な上昇から来ています。その後の損失を減らすために、端末メーカーはコアの不足とシャットダウンを経験した後、関連する半導体製品の在庫を増やし始めました。これは、パニックの買いだめがまだ市場で一般的であることを意味します。

ソニーグループの利尾博樹副社長は、部品の在庫を増やし、2022年度上半期も欠品が続くと見込んでいると語った。

構造的な不足の段階に入ると、生産の狂った拡大は供給過剰を引き起こすでしょうか？

半導体製品の平均リードタイムは伸びていますが、良いニュースがないわけではありません。調査によると、一部の大手半導体サプライヤーのリードタイムはわずかに短縮されています。たとえば、昨年12月のBroadcomのリードタイムは29週間に短縮されましたが、昨年3月のBroadcomのリードタイムは約50週間でした。

SMICの共同最高経営責任者である趙海軍は、最近のパフォーマンスブリーフィングで、今年のファウンドリ能力は全体的な不足から構造的不足に徐々に移行し、SMICが長年にわたって蓄積してきた製品プラットフォームと生産能力はまた、業界の構造的なギャップに集中しています。

しかし同時に、現在のパニック買いだめの市場環境では、ファウンドリ容量の狂気の拡大により、将来のある時点でターミナルの在庫レベルが高くなりすぎて、崖のような需要の減少と半導体の供給過剰。このような状況では、2020年後半に始まったコア不足危機のように、需給バランスをとるのに十分なバッファー時間がない可能性があります。

現在、ほとんどの汎用プロセッサなどの製品は40nm以上のプロセスで生産されていますが、40nm以上の生産能力の増加は、ハイエンドアプリケーション向けの28nm以下のプロセスほど速くはありません。マッキンゼーコンサルティングのデータによると、2021年には40nm以上のプロセスの生産ラインは前年比で4％しか増加しませんが、28nm以下のプロセスの生産ラインは13％増加します。これが、実際の理由の1つです。構造的な不足。

しかし、28nm以下のプロセスが将来深刻な供給過剰を引き起こすかどうかについては、趙海軍はSMICの観点から、過去に構築された容量はそれほど多くなく、会社の拡大が市場全体の供給に影響を与えることはないと考えています。と需要の関係。もう一つの側面は、産業移転の概念です。現在、多くのお客様が検査用のシステムや機械全体にバンドルされており、多くの製品が現地生産される必要があります。つまり、ほとんどのコンポーネントが中国で生産される必要があります。したがって、将来的には一部の地域では実際に供給過剰になる可能性がありますが、一部の地域では容量が不足する可能性があります。